NZにおける株式投資の税金

簡単な回答

ニュージーランドには一般的なキャピタルゲイン税はありません。そのため、多くの一般投資家にとって、長期保有していたNZ株またはオーストラリア株を売却した際の値上がり益は課税されません。課税対象となるのは次のようなものです。

• 受け取る配当（NZ株ではインピュテーション・クレジット（配当税額控除）が付いていることが多いです）。
• 一定の基準額を超える海外株式（foreign investment fund (FIF)（外国投資ファンド）ルールの対象）。
• 実質的に株式の売買を事業として行っている場合の売買益。
• ポートフォリオ投資エンティティ内で、上限28%の指定投資家税率により課税されるPIE所得。

つまり、重要なのは「いくら儲かったか」ではなく、「これはどのような保有形態で、どのルールが適用されるのか」です。

詳細をわかりやすく

株式は、3つの区分で考えると分かりやすいです。

1. 投資家として保有するNZおよびオーストラリア株式。 配当は課税対象です。通常は、会社がすでに支払った税金の一部を相殺する imputation credits（法人税額控除）が付いています。長期のキャピタルゲインは一般的に課税されません。ただし、トレーダーに該当する場合は別です（下記参照）。

2. FIFルール（外国投資ファンド課税ルール）の対象となる外国株式。 海外株式（多くのASX上場会社を除く）の取得原価が NZ$50,000 を超える場合、通常はFIFルールが適用されます。一般的な方法は fair dividend rate（FDR、公正配当率） で、実際の配当や値上がり益の有無にかかわらず、毎年保有額の 5% をみなし所得として課税します。状況によっては別の方法を使える場合もあります。

3. PIEファンド。 多くのKiwiSaverやマネージドファンドは、portfolio investment entity（PIE、ポートフォリオ投資事業体）です。所得はファンド内で、あなたの prescribed investor rate（PIR、所定投資家税率） により課税され、上限は 28% です。これは個人の最高税率より低い場合があるため、正しいPIRを設定することが重要です。

トレーダーに該当するかどうかは、上記すべてに関わってきます。転売目的で購入している場合、または事業と見なされるほど頻繁に売買している場合、NZ株式であっても売却益が課税所得となることがあります。

オーストラリア上場株式には、押さえておきたい有用な例外があります。多くのASX上場会社はFIFルールの対象外とされているため、みなしリターン方式のFIF課税ではなく、NZ株式に近い扱いになることがよくあります。つまり、配当は課税対象で、長期の値上がり益は一般的に課税されません。この一点だけで、見た目は同じような海外ポートフォリオでも税額が変わることがあります。

また、FIFの少額基準は市場価値ではなく 取得原価 で判定される点にも注意が必要です。対象となる外国株式の取得原価合計が NZ$50,000 未満にとどまる場合、通常FIFルールは適用されず、実際の配当にのみ課税されます。この取得原価のラインを超えると、保有全体に対してみなしリターン課税が適用されます。

簡単な例

同じ$80,000の外国株式を持つ2人の投資家を比較してみましょう。

米国株式を持つ投資家は、配当がなく株価も上がっていなくても、FDRが価額の一定割合に課税するため、$4,000のみなし金額に課税されます。一方、PIE投資家は、ファンドが実際に得た所得に対してのみ、上限付きの税率で課税されます。同じ金額でも、投資の「器」が違うだけで、税額は大きく変わります。

避けたいよくある間違い

• 「CGT（キャピタルゲイン税）がない」＝税金がかからない、と思い込むこと。 配当、FIF（外国投資基金）所得、PIE（ポートフォリオ投資事業体）所得はいずれも課税対象です。
• $50,000のFIF基準額を見落とすこと。 海外株式でこの基準を超えると、ルールが大きく変わります。
• 誤ったPIR（所定投資家税率）を使うこと。 低すぎると年度末に追加納税が発生し、高すぎると払い過ぎになります。
• 自覚のないまま「取引」扱いになること。 頻繁な売買は、利益が所得として課税対象になる可能性があります。

所得の変化に合わせて所定投資家税率を更新することは、見落とされがちですが大きなメリットがあります。2年前には正しかったPIRでも、今は合っていないことがあります。その差は、思わぬ追加精算や、本来手元に残せたはずのお金として表れます。

申告書での該当箇所

配当所得とFIF所得（外国投資ファンド所得）は、IR3（個人所得税申告書）で申告します。インピュテーション・クレジットやその他の税額控除により、納税額が減額されます。PIE所得は通常、ファンド内で課税されますが、PIR（所定投資家税率）が誤っていると、追加精算が発生することがあります。投資所得によって残余所得税が基準額を超えると、翌年に予定納税の対象になる可能性があります。

この考え方は、独自のカテゴリーに属する暗号資産を含め、他の利益がどのように課税されるかにも関係します。

Fernwayがお手伝いできること

それぞれの保有資産がどの区分に該当するかを判定し、適法な範囲で最も有利な結果となるFIF（外国投資基金）方式を適用し、PIR（ポートフォリオ投資家税率）が正しいかを確認したうえで、配当金や税額控除が適切に申告されるようにします。NZ、オーストラリア、米国の株式を組み合わせて保有している場合、分類だけで税額が大きく変わることがあります。

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これは一般的な情報であり、個別の税務アドバイスではありません。お客様の状況によって異なる場合がありますので、当社にご確認いただくか、ird.govt.nzをご確認ください。

簡単に言うと： NZには一般的なCGT（キャピタルゲイン税）はありませんが、配当金、$50,000超の外国株式、PIE（ポートフォリオ投資法人）ファンドはそれぞれ異なる方法で課税されます。そのため、利益の大きさ以上に、株式をどの仕組みで保有しているかが重要です。