紐西蘭股票投資稅務

Quick answer

紐西蘭沒有一般性的資本利得稅，因此對許多一般投資人來說，長期持有的紐西蘭或澳洲股票在出售時產生的利得通常不課稅。真正會課稅的是：

• 你收到的股利（紐西蘭股票通常會附帶已繳稅額抵免）。
• 超過門檻的外國股票，適用外國投資基金（FIF）規則。
• 如果你實質上是在經營買賣股票的業務，則交易利得會課稅。
• PIE 收入，在投資組合投資實體內依規定投資者稅率課稅，稅率上限為 28%。

所以問題很少只是「我賺了多少」——而是「這是哪一類持有，適用哪一套規則」。

The detail, in plain English

可以把你的股票分成三個類別來看。

1. 以投資人身分持有的紐西蘭與澳洲股票。 股利須課稅，通常會有已繳稅額抵免，可抵減公司已繳納的部分稅款。長期資本利得一般不課稅——除非你是交易者（見下方說明）。

2. 適用 FIF 規則的外國股票。 如果你的海外股票成本（大多數 ASX 掛牌公司以外）超過 NZ$50,000，通常會適用 FIF 規則。常見方法是公平股利率（FDR），也就是不論實際股利或利得為何，每年按持有資產價值的視同 5% 課稅。在某些情況下也有替代方法。

3. PIE 基金。 許多 KiwiSaver（紐西蘭退休儲蓄制度）和管理型基金都是投資組合投資實體。收入在基金內依你的規定投資者稅率（PIR）課稅，稅率上限為 28%，可能低於你的個人最高稅率——因此 PIR 設定正確很重要。

交易者問題會橫跨上述所有類別：如果你買進時就是為了轉售，或交易頻率高到看起來像在經營業務，即使是紐西蘭股票，你的利得也可能成為應稅收入。

澳洲掛牌股票是一個值得特別標出的例外。許多 ASX 掛牌公司被排除在 FIF 規則之外，因此通常更像紐西蘭股票一樣課稅——股利課稅、長期利得一般不課稅——而不是適用 FIF 的視同報酬方法。這個單一差異，就可能改變一個外觀相同的海外投資組合所產生的稅負。

另外也要注意，FIF 的小額豁免門檻是以成本測試，而不是市值。如果你納入範圍的外國股票總成本維持在 NZ$50,000 以下，FIF 規則通常不會啟動，你只需就實際股利課稅。一旦跨過這條成本線，整個持有部位就會進入視同報酬制度。

A simple example

比較兩位同樣持有 $80,000 外國股票的投資人：

持有美股的投資人，即使股票沒有發放股利、價格也沒有上漲，仍會因 FDR 對資產價值課徵固定百分比而就視同的 $4,000 課稅。PIE 投資人則只就基金實際賺取的收入，並以有上限的稅率課稅。同樣的資金，稅務結果卻可能非常不同，純粹是因為持有架構不同。

Common mistakes to avoid

• 以為「沒有 CGT」就等於不用繳稅。 股利、FIF 收入和 PIE 收入都會課稅。
• 忽略 $50,000 的 FIF 門檻。 外國股票一旦跨過這個門檻，規則就會完全不同。
• 使用錯誤的 PIR。 太低，年底還要補稅；太高，則會多繳稅。
• 不自覺地成為交易者。 頻繁買賣可能讓你的利得被視為收入而課稅。

收入變動後更新你的規定投資者稅率，是這裡最容易被忽略的好處。兩年前正確的 PIR，今天可能已經不適用；差額最後會反映在意外補稅，或是多繳了本可留在手上的錢。

Where this fits in your return

股利和 FIF 收入會填報在你的 IR3（個人所得稅申報表），已繳稅額抵免和其他抵免可用來降低稅額。PIE 收入通常已在基金內課稅，但錯誤的 PIR 可能導致年底需要補差額。如果你的投資收入讓剩餘所得稅超過門檻，隔年可能會進入暫繳稅制度。

這也會連到其他利得的課稅方式，包括屬於自己類別的加密資產。

How Fernway can help

我們會判斷每一筆持有屬於哪個類別，採用能取得最佳合法結果的 FIF 方法，確認你的 PIR 是否正確，並確保股利與抵免正確申報。如果你同時持有紐西蘭、澳洲和美國股票，光是分類本身就可能大幅改變你的稅單。

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這僅為一般資訊，並非個人化稅務建議。你的情況可能不同，請向我們確認，或查詢 ird.govt.nz。

白話來說：紐西蘭沒有一般性的 CGT，但股利、超過 $50,000 的外國股票和 PIE 基金都各有自己的課稅方式——因此你的股票放在哪種架構裡，往往比利得金額大小更重要。